上篇
秦孝公據(jù)崤函之固，擁雍州之地，君臣固守以窺周室，有席卷天下，包舉宇內(nèi)，囊括四海之意，并吞八荒之心。當(dāng)是時也，商君佐之，內(nèi)立法度，務(wù)耕織，修守戰(zhàn)之具；外連衡而斗諸侯。于是秦人拱手而取西河之外。
譯文： 秦孝公占據(jù)著崤山和函谷關(guān)的險固地勢，擁有雍州的土地，君臣牢固地守衛(wèi)著來伺機(jī)奪取周王室的權(quán)力，（秦孝公）有統(tǒng)一天下的雄心。正當(dāng)這時，商鞅輔佐他，對內(nèi)建立法規(guī)制度，從事耕作紡織，修造防守和進(jìn)攻的器械；對外實(shí)行連衡策略，使諸侯自相爭斗。因此，秦人輕而易舉地奪取了黃河以西的土地。
孝公既沒，惠文、武、昭襄蒙故業(yè)，因遺策，南取漢中，西舉巴、蜀，東割膏腴之地，北收要害之郡。諸侯恐懼，會盟而謀弱秦，不愛珍器重寶肥饒之地，以致天下之士，合從締交，相與為一。當(dāng)此之時，齊有孟嘗，趙有平原，楚有春申，魏有信陵。此四君者，皆明智而忠信，寬厚而愛人，尊賢而重士，約從離衡，兼韓、魏、燕、楚、齊、趙、宋、衛(wèi)、中山之眾。于是六國之士，有寧越、徐尚、蘇秦、杜赫之屬為之謀，齊明、周最、陳軫、召滑、樓緩、翟景、蘇厲、樂毅之徒通其意，吳起、孫臏、帶佗、倪良、王廖、田忌、廉頗、趙奢之倫制其兵。嘗以十倍之地，百萬之眾，叩關(guān)而攻秦。秦人開關(guān)延敵，九國之師，逡巡而不敢進(jìn)。秦?zé)o亡矢遺鏃之費(fèi)，而天下諸侯已困矣。于是從散約敗，爭割地而賂秦。秦有余力而制其弊，追亡逐北，伏尸百萬，流血漂櫓。因利乘便，宰割天下，分裂山河。強(qiáng)國請服，弱國入朝。延及孝文王、莊襄王，享國之日淺，國家無事。
譯文： 秦孝公死了以后，惠文王、武王、昭襄王承繼先前的基業(yè)，沿襲前代的策略，向南奪取漢中，向西攻取巴、蜀，向東割取肥沃的地區(qū)，向北占領(lǐng)非常重要的地區(qū)。諸侯恐慌害怕，集會結(jié)盟，商議削弱秦國。不吝惜奇珍貴重的器物和肥沃富饒的土地，用來招納天下的優(yōu)秀人才，采用合縱的策略締結(jié)盟約，互相援助，成為一體。在這個時候，齊國有孟嘗君，趙國有平原君，楚國有春申君，魏國有信陵君。這四位封君，都見識英明有智謀，心地誠而講信義，待人寬宏厚道而愛惜人民，尊重賢才而重用士人，以合縱之約擊破秦的連橫之策，聯(lián)合韓、魏、燕、楚、齊、趙、宋、衛(wèi)、中山的部隊(duì)。在這時，六國的士人，有寧越、徐尚、蘇秦、杜赫等人為他們出謀劃策，齊明、周最、陳軫、召滑、樓緩、翟景、蘇厲、樂毅等人溝通他們的意見，吳起、孫臏、帶佗、倪良、王廖、田忌、廉頗、趙奢等人統(tǒng)率他們的軍隊(duì)。他們曾經(jīng)用十倍于秦的土地，上百萬的軍隊(duì)，攻打函谷關(guān)來攻打秦國。秦人打開函谷關(guān)口迎戰(zhàn)敵人，九國的軍隊(duì)有所顧慮徘徊不敢入關(guān)。秦人沒有一兵一卒的耗費(fèi)，然而天下的諸侯就已窘迫不堪了。因此，縱約失敗了，各諸侯國爭著割地來賄賂秦國。秦有剩余的力量趁他們困乏而制服他們，追趕逃走的敗兵，百萬敗兵橫尸道路，流淌的血液可以漂浮盾牌。秦國憑借這有利的形勢，割取天下的土地，重新劃分山河的區(qū)域。強(qiáng)國主動表示臣服，弱國入秦朝拜。延續(xù)到孝文王、莊襄王，統(tǒng)治的時間不長，秦國并沒有什么大事發(fā)生。
及至始皇，奮六世之余烈，振長策而御宇內(nèi)，吞二周而亡諸侯，履至尊而制六合，執(zhí)敲撲而鞭笞天下，威振四海。南取百越之地，以為桂林、象郡；百越之君，俯首系頸，委命下吏。乃使蒙恬北筑長城而守藩籬，卻匈奴七百余里。胡人不敢南下而牧馬，士不敢彎弓而報怨。于是廢先王之道，焚百家之言，以愚黔首；隳名城，殺豪杰，收天下之兵，聚之咸陽，銷鋒鏑，鑄以為金人十二，以弱天下之民。然后踐華為城，因河為池，據(jù)億丈之城，臨不測之淵，以為固。良將勁弩守要害之處，信臣精卒陳利兵而誰何。天下已定，始皇之心，自以為關(guān)中之固，金城千里，子孫帝王萬世之業(yè)也。
譯文： 到始皇的時候，發(fā)展六世遺留下來的功業(yè)，以武力來統(tǒng)治各國，將東周，西周和各諸侯國統(tǒng)統(tǒng)消滅，登上皇帝的寶座來統(tǒng)治天下，用嚴(yán)酷的刑罰來奴役天下的百姓，威風(fēng)震懾四海。秦始皇向南攻取百越的土地，把它劃為桂林郡和象郡，百越的君主低著頭，頸上捆著繩子（愿意服從投降），把性命交給司法官吏。秦始皇于是又命令蒙恬在北方修筑長城，守衛(wèi)邊境，使匈奴退卻七百多里；胡人不敢向下到南邊來放牧，勇士不敢拉弓射箭來報仇。秦始皇接著就廢除古代帝王的治世之道，焚燒諸子百家的著作，來使百姓愚蠢；毀壞高大的城墻，殺掉英雄豪杰；收繳天下的兵器，集中在咸陽，銷毀兵刃和箭頭，冶煉它們鑄造十二個銅人，以便削弱百姓的反抗力量。然后憑借華山為城墻，依據(jù)黃河為城池，憑借著高聳的華山，往下看著深不可測的黃河，認(rèn)為這是險固的地方。好的將領(lǐng)手執(zhí)強(qiáng)弩，守衛(wèi)著要害的地方，可靠的官員和精銳的士卒，拿著鋒利的兵器，盤問過往行人。天下已經(jīng)安定，始皇心里自己認(rèn)為這關(guān)中的險固地勢、方圓千里的堅(jiān)固的城防，是子子孫孫稱帝稱王直至萬代的基業(yè)。
始皇既沒，余威震于殊俗。然陳涉甕牖繩樞之子，氓隸之人，而遷徙之徒也；才能不及中人，非有仲尼、墨翟之賢，陶朱、猗頓之富；躡足行伍之間，而倔起阡陌之中，率疲弊之卒，將數(shù)百之眾，轉(zhuǎn)而攻秦，斬木為兵，揭竿為旗，天下云集響應(yīng)，贏糧而景從。山東豪俊遂并起而亡秦族矣。
譯文： 始皇去世之后，他的余威（依然）震懾著邊遠(yuǎn)地區(qū)?？墒?，陳涉不過是個破甕做窗戶、草繩做戶樞的貧家子弟，是氓、隸一類的人，（后來）做了被遷謫戍邊的卒子；才能不如普通人，并沒有孔丘、墨翟那樣的賢德，也不像陶朱、猗頓那樣富有。（他）躋身于戍卒的隊(duì)伍中，從田野間突然奮起發(fā)難，率領(lǐng)著疲憊無力的士兵，指揮著幾百人的隊(duì)伍，掉轉(zhuǎn)頭來進(jìn)攻秦國，砍下樹木作武器，舉起竹竿當(dāng)旗幟，天下豪杰像云一樣聚集，回聲似的應(yīng)和他，許多人都背著糧食，如影隨形地跟著。崤山以東的英雄豪杰于是一齊起事，消滅了秦的家族。
且夫天下非小弱也，雍州之地，崤函之固，自若也。陳涉之位，非尊于齊、楚、燕、趙、韓、魏、宋、衛(wèi)、中山之君也；鋤耰棘矜，非铦于鉤戟長鎩也；謫戍之眾，非抗于九國之師也；深謀遠(yuǎn)慮，行軍用兵之道，非及向時之士也。然而成敗異變，功業(yè)相反，何也？試使山東之國與陳涉度長絜大，比權(quán)量力，則不可同年而語矣。然秦以區(qū)區(qū)之地，致萬乘之勢，序八州而朝同列，百有余年矣；然后以六合為家，崤函為宮；一夫作難而七廟隳，身死人手，為天下笑者，何也？仁義不施而攻守之勢異也。
譯文：陳涉之位，非尊于齊、楚、燕、趙、韓、魏、宋、衛(wèi)、中山之君也；鋤櫌棘矜，非铦于鉤戟長鎩也；謫戍之眾，非抗于九國之師也；深謀遠(yuǎn)慮，行軍用兵之道，非及向時之士也。
中篇
秦滅周祀，并海內(nèi)，兼諸侯，南面稱帝，以養(yǎng)四海。天下之士，斐然向風(fēng)。若是，何也？曰：近古之無王者久矣。周室卑微，五霸既滅，令不行于天下。是以諸侯力政，強(qiáng)凌弱，眾暴寡，兵革不休，士民罷弊。今秦南面而王天下，是上有天子也。既元元之民冀得安其性命，莫不虛心而仰上。當(dāng)此之時，專威定功，安危之本，在于此矣。
秦王懷貪鄙之心，行自奮之智，不信功臣，不親士民，廢王道而立私愛，焚文書而酷刑法，先詐力而后仁義，以暴虐為天下始。夫兼并者高詐力，安危者貴順權(quán)，此言取與守不同術(shù)也。秦離戰(zhàn)國而王天下，其道不易，其政不改，是其所以取之守之者無異也。孤獨(dú)而有之，故其亡可立而待也。借使秦王論上世之事，并殷、周之跡，以制御其政，后雖有淫驕之主，猶未有傾危之患也。故三王之建天下，名號顯美，功業(yè)長久。
今秦二世立，天下莫不引領(lǐng)而觀其政。夫寒者利裋褐，而饑者甘糟糠。天下囂囂，新主之資也。此言勞民之易為仁也。向使二世有庸主之行而任忠賢，臣主一心而憂海內(nèi)之患，縞素而正先帝之過；裂地分民以封功臣之后，建國立君以禮天下；虛囹圄而免刑戮，去收孥污穢之罪，使各反其鄉(xiāng)里；發(fā)倉廩，散財幣，以振孤獨(dú)窮困之士；輕賦少事，以佐百姓之急；約法省刑，以持其后，使天下之人皆得自新，更節(jié)修行，各慎其身；塞萬民之望，而以盛德與天下，天下息矣。即四海之內(nèi)皆歡然各自安樂其處，惟恐有變。雖有狡害之民，無離上之心，則不軌之臣無以飾其智，而暴亂之奸弭矣。
譯文： 況且那天下并沒有縮小削弱，雍州的地勢，崤山和函谷關(guān)的險固，是保持原來的樣子。陳涉的地位，沒有比齊、楚、燕、趙、韓、魏、宋、衛(wèi)、中山的國君更加尊貴；鋤頭木棍也不比鉤戟長矛更鋒利；那遷謫戍邊的士兵也不能和九國部隊(duì)抗衡；深謀遠(yuǎn)慮，行軍用兵的方法，也比不上先前九國的武將謀臣?？墒菞l件好者失敗而條件差者成功，功業(yè)完全相反，為什么呢？假使拿東方諸侯國跟陳涉比一比長短大小，量一量權(quán)勢力量，就更不能相提并論了。然而秦憑借著它的小小的地方，發(fā)展到兵車萬乘的國勢，管轄全國，使六國諸侯都來朝見，已經(jīng)一百多年了；這之后把天下作為家業(yè)，用崤山、函谷關(guān)作為自己的內(nèi)宮；陳涉一人起義國家就滅亡了，秦王子?jì)胨涝趧e人（項(xiàng)羽）手里，被天下人恥笑，這是為什么呢？就因?yàn)椴皇┬腥收构ナ氐男蝿莅l(fā)生了變化啊。
二世不行此術(shù)，而重以無道：壞宗廟與民，更始作阿房之宮；繁刑嚴(yán)誅，吏治刻深；賞罰不當(dāng)，賦斂無度。天下多事，吏不能紀(jì)；百姓困窮，而主不收恤。然后奸偽并起，而上下相遁；蒙罪者眾，刑戮相望于道，而天下苦之。自群卿以下至于眾庶，人懷自危之心，親處窮苦之實(shí)，咸不安其位，故易動也。是以陳涉不用湯、武之賢，不借公侯之尊，奮臂于大澤，而天下響應(yīng)者，其民危也。
故先王者，見終始不變，知存亡之由。是以牧民之道，務(wù)在安之而已矣。下雖有逆行之臣，必?zé)o響應(yīng)之助。故曰：“安民可與為義，而危民易與為非”，此之謂也。貴為天子，富有四海，身在于戮者，正之非也。是二世之過也。
譯文： 秦統(tǒng)一天下，吞并諸侯，臨朝稱帝，供養(yǎng)四海，天下的士人順服的慕風(fēng)向往，為什么會像這樣呢？回答是：近古以來沒有統(tǒng)一天下的帝王已經(jīng)很久了。周王室力量微弱，五霸相繼死去以后，天子的命令不能通行天下，因此諸侯憑著武力相征伐，強(qiáng)大的侵略弱小的，人多的欺凌人少的，戰(zhàn)事不止，軍民疲憊。如今秦皇南面稱帝統(tǒng)治了天下，這就是在上有了天子啊。這樣一來，那些可憐的百姓就都希望能靠他安身活命，沒有誰不誠心景仰皇上，在這個時候，應(yīng)該保住威權(quán)，穩(wěn)定功業(yè)，是安定，是危敗，關(guān)鍵就在于此了。
下篇
譯文： 秦王懷著貪婪卑鄙之心，只想施展他個人的智慧，不信任功臣，不親近士民，拋棄仁政王道，樹立個人權(quán)威，禁除詩書古籍，實(shí)行嚴(yán)刑酷法，把詭詐權(quán)勢放在前頭，把仁德信義丟在后頭，把殘暴苛虐作為治理天下的前提。實(shí)行兼并，要重視詭詐和實(shí)力；安定國家，要重視順時權(quán)變：這就是說奪天下和保天下不能用同樣的方法。秦經(jīng)歷了戰(zhàn)國到統(tǒng)一天下，它的路線沒有改，他的政令沒有變，這是它奪天下和保天下所用的方法沒有不同。秦王孤身無輔卻擁有天下，所以他的滅亡很快就來到了。假使秦王能夠考慮古代的情況，順著商、周的道路，來制定實(shí)行自己的政策，那么后代即使出現(xiàn)驕奢淫逸的君主，也不會有傾覆危亡的禍患。所以夏禹、商湯、周文王和周武王建立了國家，名號卓著，功業(yè)長久。
秦兼諸侯山東三十余郡，脩津關(guān)，據(jù)險塞，繕甲兵而守之。然陳涉率散亂之眾數(shù)百，奮臂大呼，不用弓戟之兵，鉏耰白梃，望屋而食，橫行天下。秦人阻險不守，關(guān)梁不閉，長戟不刺，強(qiáng)弩不射。楚師深入，戰(zhàn)于鴻門，曾無藩籬之難。于是山東諸侯并起，豪俊相立。秦使章邯將而東征，章邯因其三軍之眾，要市于外，以謀其上。群臣之不相信，可見于此矣。子?jì)肓?，遂不悟。借使子?jì)胗杏怪髦亩鴥H得中佐，山東雖亂，三秦之地可全而有，宗廟之祀宜未絕也。
譯文： 當(dāng)今秦二世登上王位，普天之下沒有人不伸長脖子盼著看一看他的政策。受凍的人穿上粗布短襖就覺得很好，挨餓的人吃上糟糠也覺得香甜。天下苦苦哀叫的百姓，正是新皇帝執(zhí)政才能的表現(xiàn)。這就是說勞苦人民容易接受仁政。如果二世有一般君主的德行，任用忠貞賢能的人，君臣一心，為天下的苦難而憂心，喪服期間就改正先帝的過失，割地分民，封賞功臣的后代，封國立君，對天下的賢士以禮相待，把牢獄里的犯人放出來，免去刑戮，廢除沒收犯罪者妻子兒女為官家奴婢之類的雜亂刑罰，讓被判刑的人各自返回家鄉(xiāng)。打開倉庫，散發(fā)錢財，以賑濟(jì)孤獨(dú)窮困的士人；減輕賦稅，減少勞役，幫助百姓解除急困；簡化法律，減少刑罰，給犯罪人以把握以后的機(jī)會，使天下的人都能自新，改變節(jié)操，修養(yǎng)品行，各自謹(jǐn)慎對待自身；滿足萬民的愿望，以威信仁德對待天下人，天下人就歸附了。如果天下到處都?xì)g歡喜喜安居樂業(yè)，唯恐發(fā)生變亂，那么即使有奸詐不軌的人，而民眾沒有背叛主上之心，圖謀不軌的臣子也就無法掩飾他的奸詐，暴亂的陰謀就可以被阻止了。
秦地被山帶河以為固，四塞之國也。自繆公以來至于秦王二十余君，常為諸侯雄。此豈世賢哉？其勢居然也。且天下嘗同心并力攻秦矣，然困于險阻而不能進(jìn)者，豈勇力智慧不足哉？形不利、勢不便也。秦雖小邑，伐并大城，得阨塞而守之。諸侯起于匹夫，以利會，非有素王之行也。其交未親，其民未附，名曰亡秦，其實(shí)利之也。彼見秦阻之難犯，必退師。案土息民以待其弊，收弱扶罷以令大國之君，不患不得意于海內(nèi)。貴為天子，富有四海，而身為禽者，救敗非也。
譯文： 二世不實(shí)行這種辦法，破壞宗廟，殘害百姓，比始皇更加暴虐無道，重新修建阿房宮，使刑罰更加繁多，殺戮更加嚴(yán)酷，官吏辦事苛刻狠毒，賞罰不得當(dāng)，賦稅搜刮沒有限度，國家的事務(wù)太多，官吏們都治理不過來；百姓窮困已極，而君主卻不加收容救濟(jì)。于是奸險欺詐之事紛起，上下互相欺騙，蒙受罪罰的人很多，道路上遭到刑戮的人前后相望，連綿不斷，天下的人都陷入了苦難。從君卿以下直到平民百姓，人人心中自危，身處窮苦之境，到處都不得安靜，所以容易動亂。因此陳涉不憑商湯、周武王那樣的賢能，不借公侯那樣的尊貴，在大澤鄉(xiāng)振臂一呼而天下響應(yīng)，其原因就在于人民正處于危難之中。
秦王足己而不問，遂過而不變。二世受之，因而不改，暴虐以重禍。子?jì)牍铝o親，危弱無輔。三主之惑，終身不悟，亡不亦宜乎？當(dāng)此時也，也非無深謀遠(yuǎn)慮知化之士也，然所以不敢盡忠指過者，秦俗多忌諱之禁也，——忠言未卒于口而身糜沒矣。故使天下之士傾耳而聽，重足而立，闔口而不言。是以三主失道，而忠臣不諫，智士不謀也。天下已亂，奸不上聞，豈不悲哉！先王知壅蔽之傷國也，故置公卿、大夫、士，以飾法設(shè)刑而天下治。其強(qiáng)也，禁暴誅亂而天下服；其弱也，王霸征而諸侯從；其削也，內(nèi)守外附而社稷存。故秦之盛也，繁法嚴(yán)刑而天下震；及其衰也，百姓怨而海內(nèi)叛矣。故周王序得其道，千余載不絕；秦本末并失，故不能長。由是觀之，安危之統(tǒng)相去遠(yuǎn)矣。
譯文： 所以古代圣王能洞察開端與結(jié)局的變化，知道生存與滅亡的關(guān)鍵，因此統(tǒng)治人民的方法，就是要專心致力于使他們安定罷了。這樣，天下即使出現(xiàn)叛逆的臣子，也必然沒有人響應(yīng)，得不到幫助力量了。所謂“處于安定狀態(tài)的人民可以共同行仁義，處于危難之中的人民容易一起做壞事”，就是說的這種情況。尊貴到做了天子，富足到擁有天下，而自身卻不能免于被殺戮，就是由于挽救傾覆局勢的方法錯了。這就是二世的錯誤。
鄙諺曰：“前事之不忘，后事之師也?！笔且跃訛閲^之上古，驗(yàn)之當(dāng)世，參之人事，察盛衰之理，審權(quán)勢之宜，去就有序，變化因時，故曠日長久而社稷安矣。